Paleokastritsa est situé sur la côte nord-ouest de Corfou, à 13 km loin de Dassia et 25 km loin de Corfou. La station est vallonnée et se blottit sous les plis de pentes verdoyantes abruptes, des oliveraies et des vergers d’agrumes.
Paleokastritsa a été considéré depuis longtemps comme une des plus beaux villages de Corfou et est un endroit renommé de la beauté grecque.
Au nord du promontoire (Agios Spyridon), se trouve le monastère du 12ème siècle de Theotokos. Le monastère se dresse sur une colline pleine d’oliviers, Face à la mer d’un bleu profond. Dans l’une des cellules du monastère un musée a été fondé, où des reliques saintes et précieuses du monastère sont logés.
Magnifiques points de vue sont obtenues par le monastère et aux collines au-dessus, en particulier au village de Lakones.